一天的博弈什么时候开始？不是 9:30，是 9:15。盘前所有影响因素——隔夜美股表现、上一交易日收盘后的消息、提前开盘的亚太股市、汇率与商品价格变动、重要会议与监管口径——都属于"博弈前的场外信息"。作为右侧跟随者（为什么要右侧，见本站《形态学教学：笔与段》与《放弃预测，只做右侧——相变的数学必然》），即便把这些信息都吃透，也不能据此去主动定价：因为消息本身只是博弈链上的一环（详见后文〔兵法同构〕段），市场怎么定价、有没有按你预想的方向定价，要看市场自己给出的锚。这个锚——就是竞价。
一个最简单的反例，足以把"用消息定价"的不靠谱钉死：出利好反而大跌，出利空反而大涨。消息只是给市场提供了一次分歧的契机，至于分歧往哪边倒、要倒多久、谁先倒谁后倒，要看资金愿意为什么样的方向付代价——这代价，9:25 之前就显出来了。
9:15 集合竞价开始那一刻，所有盘前因素——美股、亚太、商品、汇率、消息面——已经全部折算完毕。剩下能动的，只有此刻愿意挂单的人。这意味着：右侧跟随者只看 9:15 之后到 9:25 之间，价格如何被挂单、被撮合、被挂单的人改主意。盘前信息只能作为"参考项"，真正参与定价的是这十分钟里的资金动作。
这十分钟结束后（9:25 撮合定盘），市场的当日定价资金锚已经定型——剩下整个交易日的所有博弈，都是在这个锚之上展开。所以，看竞价不是在"预测"9:30 之后怎么走，而是读出"是谁在定价、当天的方向归谁"。之后跟盘才有方向感。
游资的定价方式最直接：涨停委买。9:15 开始，按"涨停委买额"排序，先看隔夜涨停单子的挂单情况（与最近几个交易日的隔夜单子量级做对比）；9:20 之后撤单不再生效（规则使然），再用"9:20 之后涨停委买额"重新排序——这才是真正落地的游资意图。
9:25 撮合定盘后，把这两段委买与最近的平均量级做对比，就能把握"今天游资到底愿不愿意顶、顶得有多用力、隔夜想法与早盘想法是否一致"。这是游资侧的当日锚。
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机构的定价更隐蔽、不直接挂涨停单，而是把资金埋在撮合成交里。9:25 撮合定盘后，看：
在此基础上找到当下人气最高、当天被市场选出来的标的（结合当下中周期市场主线综合判断）——这就是机构方向的风向标，本体系读数里称之为「令旗」。令旗不一定是最强的，但一定是当天被市场认可度最高的那一只。看到令旗，今天机构定价的方向就有锚了。
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看主力净额 > 1000 万这一档。这一档不是判断"哪只股好不好"，而是回答"今天主要是谁在进攻"：
这一步要叠回第 1、2 步的结论上读：如果第 1 步判断游资在顶、第 2 步判断机构在回避，那么第 3 步主力净额大概率落在游资方向——进攻风格定性为情绪资金主导。三步彼此印证，就不再是一组互不相干的数字，而是一张完整的"当日定价资金图"。
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9:30 开盘前，这三步做完，当日定价资金的锚已经读出来了。之后再去看盘，就不再是主观臆测——而是带着锚去验证：市场是否按这个锚走、偏离到哪里、什么时候锚被打破、什么时候要重新打锚。
没有锚去看盘，就像不知道对手是谁在跟你下棋。9:30 之后的每一根 K 线、每一次拉升、每一次分歧——都要被挂回这根锚上来读。跟随者的"跟随"，不是跟 K 线，是跟锚。
可证伪声明：若 9:25 之后的读数显示当日进攻风格与第 1、2 步判断的方向完全相反（例如游资定价偏积极、机构定价也偏积极，但主力净额主要落在与前两步无关的方向），则本次"三步读锚"在当日失效——9:25 给出的锚不等于 9:30 之后的实际定价，需要回到锚被打破的那一刻，重新读三步。